建材行業(yè)：管道、防水和水利工程受益降雨主題
時(shí)間：2019-06-03 作者 ：管理員上周我國(guó)南方、北方相繼進(jìn)入雨季。江西、湖南、貴州、廣西等省份遭遇強(qiáng)降雨天氣，并引發(fā)湘江、沅江等20余條中小河流發(fā)生超警洪水，其中甘肅黨河、榆林河等內(nèi)陸河發(fā)生局部大洪水。東北西北等地仍維持多陣性降水局面，17日哈爾濱強(qiáng)降雨路面積水嚴(yán)重。近日，東部沿海進(jìn)入梅雨季節(jié)，降雨將明顯增多。防洪抗災(zāi)水利建設(shè)和城市排澇建設(shè)將再受重視。同時(shí)政策面再給基建支持。5月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，再次明確.把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加重要的位置.，強(qiáng)調(diào).推進(jìn)"十二五"規(guī)劃重大項(xiàng)目按期實(shí)施.。降息有利于水利建設(shè)項(xiàng)目融資成本降低。而近期，《關(guān)于金融支持黑龍江省農(nóng)田水利建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》出爐，全省各級(jí)人民銀行和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將合理調(diào)配信貸資源，增加信貸投放規(guī)模，全力加強(qiáng)對(duì)農(nóng)田水利建設(shè)支持。這是首個(gè)省級(jí)水利信貸支持文件，標(biāo)志資金來(lái)源問(wèn)題將逐漸落到實(shí)處。
前5月水利管理業(yè)固定資產(chǎn)投資增速9.5%。發(fā)改委水利項(xiàng)目前5月批復(fù)139億，核準(zhǔn)水電站880萬(wàn)千瓦。從公司調(diào)研及擬在建項(xiàng)目跟蹤情況看，因去年批復(fù)項(xiàng)目1842億，同增175%，今年水利項(xiàng)目信息增多，但上半年資金面緊張，招投標(biāo)未有明顯增加。若下半年資金逐漸落實(shí)，招標(biāo)項(xiàng)目將明顯增加。目前進(jìn)行中較大項(xiàng)目有山西大水網(wǎng)項(xiàng)目、千島湖引水工程、河南、河北、山東的南水北調(diào)項(xiàng)目等。防洪工程建設(shè)也將加大水利投資。
城市排水管網(wǎng)納川股份受益，公司產(chǎn)品HDPE纏繞增強(qiáng)管主要應(yīng)用于排污水和排雨水的城市地下管網(wǎng)系統(tǒng)，50%用于市政、23%交通；同時(shí)受益“十二五”環(huán)保投資超5萬(wàn)億，規(guī)劃新建污水管網(wǎng)16萬(wàn)公里。地下管網(wǎng)在手訂單4億多，下半年訂單轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)加快，增持。PCCP管道公司受益水利建設(shè)加速，大型引水項(xiàng)目招標(biāo)帶來(lái)業(yè)績(jī)和股價(jià)彈性。同時(shí)PCCP管道抗壓性好，已進(jìn)入富裕城市供排水管道市場(chǎng)，推薦國(guó)統(tǒng)、青龍、巨龍和龍泉。水利建筑企業(yè)主題投資機(jī)會(huì)再起。
水利十年投資4萬(wàn)億中用于防洪減災(zāi)工程占38%左右，去年廣西桂林市防洪及漓江補(bǔ)水工程斧子口水利樞紐等初設(shè)概算通過(guò)批復(fù)，安徽省青弋江分洪道工程等可研通過(guò)。這些項(xiàng)目招標(biāo)部分為上市公司中標(biāo)，業(yè)績(jī)將有體現(xiàn)。同時(shí)因資金不足推遲到下半年招標(biāo)的大型水利項(xiàng)目也將帶來(lái)新訂單。推薦安徽水利、葛洲壩和粵水電。東部沿海臺(tái)風(fēng)將至，海堤防護(hù)建設(shè)將受重視，推薦圍海股份。東方雨虹是防水材料龍頭，行業(yè)增速高，集中度提升。成本和期間費(fèi)用率降低提升盈利能力，基建復(fù)蘇及地產(chǎn)預(yù)期放松或提升估值
